El INDE comenzó a funcionar como institución hasta el año de 1961. Su primera sede se ubicó en la 13 calle A 10-29, zona 1. En esa época estuvo a cargo del ingeniero Manuel Ayau Cordón, como vicepresidente; el primer gerente general don Francisco Arrivillaga Radas; así como Jorge Enríquez, quien fue designado como tesorero; Víctor Méndez, fue el encargado del archivo y Baltazar Alemán figura como el primer conserje.

Como producto de la buena administración, las primeras poblaciones en recibir los beneficios de la energía eléctrica fueron: la ciudad de Quetzaltenango y sus municipios de Colomba y Coatepeque, así como las cabeceras departamentales de Totonicapán, Quiché, Sololá, Mazatenango, Retalhuleu y el municipio de San Felipe Retalhuleu.

Debido al clamor de otras comunidades por tener el servicio eléctrico, era necesario elevar la capacidad de generación, por lo que en 1965, el INDE introduce la generación térmica, con el funcionamiento de la planta San Felipe, que se ubicaba en San Felipe Retalhuleu, cuya capacidad era de 1 megavatio.

En esta época se siguió a todo vapor la construcción de hidroeléctricas, líneas de transmisión y distribución, ya que la demanda seguía en aumento. Por ello en 1966, siete años más tarde de su fundación, se construye la hidroeléctrica Los Esclavos, con una capacidad de 13.5 megavatios, localizada a orillas del río del mismo nombre, en Cuilapa, Santa Rosa.

Con el objetivo de ser el ente encargado de llevar la electricidad a todos los rincones del país, en 1968 se construye la hidroeléctrica del Porvenir, San Pablo, San Marcos, con capacidad de 2.0 megavatios.

La segunda planta térmica se construyó en Escuintla y se le bautizó como Parque Térmico, que hoy cuenta con una capacidad de 160 megavatios.

En 1970, se construye la planta hidroeléctrica más grande de ese entonces, Jurún Marinalá. Ubicada en Palín, Escuintla, con capacidad de 60 megavatios, la cual contribuyó a establecer mayor movimiento industrial y comercial, pues esta también suministraba el fluido eléctrico a la Empresa Eléctrica de Guatemala.

Con paso acelerado para cumplir con la misión de llevar energía eléctrica a más poblaciones, en 1982 se construye la hidroeléctrica Aguacapa, con capacidad de 90 megavatios, ubicada en Pueblo Nuevo Viñas, Santa Rosa.

En 1983, el INDE construye la hidroeléctrica –Chixoy– que vino a resolver el tema de escasez de energía eléctrica y fue considerada, en su momento, como la más grande de Centroamérica con una capacidad de 300 megavatios. Hoy constituye la principal fuente de generación de energía eléctrica para brindar el Aporte Social INDE a la Tarifa Social.

Otra área donde el INDE ha realizado estudios es en el campo de la Geotermia, específicamente en tres lugares: Zúnil Quetzaltenango; Calderas, Amatitlán, y Tecuamburro en Moyuta, Jutiapa. Después de muchos años de investigación, en 1999 se inaugura la primera Planta Geotérmica del país, en Zúnil Quetzaltenango; posteriormente la Planta Calderas en 1988 y en el año 2005 se pone en funcionamiento los demás pozos que conforman el parque geotérmico Calderas.

La era de la modernización

El INDE comienza su era de modernización en el año 1996, después de que el Congreso de la República, aprueba el decreto 64-94, la nueva Ley Orgánica del INDE, donde se le otorga autonomía propia.

En 1996 entra en vigencia la Ley General de Electricidad, la cual obliga al INDE a la separación de funciones: generación, transmisión y distribución.

Con base en esta Ley, el INDE desincorpora de sus funciones la Empresa de Distribución de Energía Eléctrica de Oriente y de Occidente y con los fondos de dicha venta se funda un fideicomiso para llevar la energía eléctrica a todo el país.

Hoy en día

El INDE hoy sigue con pasos agigantados la senda de una mejor productividad y desarrollo institucional, lo que le ha valido para colocarse como la primera entidad eléctrica del país y proyectándose como la institución con más función social, al tener tres programas de alto impacto para la población guatemalteca: